投资者适当性管理规则-如何理解证券市场的适当性管理制度?

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所属分类:投资理财

请专业人士来解读一下:新政《投资者适当性管理办法》,感谢?

  响应《投资者适当性管理办法》 财学堂首创会员制投教短视频

  2017年7月,《投资者适当性管理办法》正式实施,整个证券行业迎来地震,保护中小投资者合法权益已经成为A股不可阻挡的趋势。

  国内投资者教育领军人物――财学堂创始人易凌然表示:《办法》对投资者教育行业意义重大,促使整个行业迎来更加蓬勃的发展契机。

  这位创始人告诉笔者,财学堂响应监管层号召,很早就以会员制形式,推出了投资者教育短视频的学习模式――这在整个行业都当属首创

  课程老师100%持证 均来自血统纯正的证券投资圈层。

  易凌然表示,与网络上四处流传的劣质投教视频不同,财学堂的投教视频可以称得上“良心制作”,授课者均为证券行业资深从业者,100%持证。1000多部投资者教育视频,涵盖了方方面面的股市投资知识,制作精良,讲解深入浅出,无论是投资小白还是行业老手;技术面热爱者还是基本面分析者,都能找到适合自己的“菜”。

与授课老师、体验官联合设计 ,同时满足碎片化与深度学习的课程体系。

  现在上班族都希望利用碎片化时间学点东西,给自己充充电,提升自己的投资能力。财学堂的短视频,依据知识点和用户观看习惯设计出不同课程,高效服务学员时间,让学员在茶余饭后的空闲时间,也能学习投资知识,锻炼实战能力。

  功能多多,好学又好玩

  如果你厌烦枯燥的说教,财学堂好学又好玩的版块可谓你不二选择:“财学百科”――让你轻轻松松弄懂现代金融投资基本知识;“入学测试”――通过一个小小测试,轻松帮助投资者评估财商;“老师我要举手”――无论是小白问题还是超级难题,都有专人耐心解答。

 永不荐股 做最纯净的投资者教育

  相较于部分网站动辄3万~5万的天价收费,打着“投教”的旗号随意荐股,财学堂只做最纯净的投资者教育,所有会员都可畅看1000多部投教视频。财学堂坚信,投教的初衷应该是让投资者提升投资能力,必须坚决反对和禁止任何形式的荐股行为,坚持永不荐股的原则,为更多投资者提升投资能力铺好道路。

  “授人与鱼不如授人予渔”,期待财学堂未来能推出更多优质内容,让“人人都做合格投资者”成为现实。

如何理解证券市场的适当性管理制度?

虽然证券市场有很多适当性管理的制度,但是从学习的角度来看,这些制度的本质都是想通的。

学习适当性管理制度,或者说是投资者适当性管理制度,其实第一需要搞明白的是,为什么会有这种制度的存在?很简单,监管机构就要要对投资者进行分层,让不同的投资者参与不同的市场,进而减少潜在的风险和不稳定因素。

从主板到创业板再到新三板,不同市场面向主体是不一样的。为什么创业板要求投资者有投资经验,新三板在投资经验的基础上加上了500万的限制,所有的这一切都是为了保证这个市场的参与者应该对所参与的市场有着一定的认识,这是一个基本的前提。监管机构当然希望将一切不稳定的因素控制在萌芽状态,这比事后补救要管用的多。

就拿新三板举例,这本来就是一个私募市场,参与的投资者应该是默许为有着一定投资经验和充沛资金的客户。不然随便一个对于新三板完全不了解的散户进来投资,然后发现这个市场的玩法跟之前接触过的都不一样,自己持有的股份卖都卖不掉,整个市场一天都没几笔交易,他不闹事才怪。而且这样的小散户进来的越多,对新三板的发展反而更没什么好处,这是由市场特性决定的。

至于学习适当性管理制度,个人觉得把监管机构的文件好好拿出来读读,外加几篇相关的论文就足够了。其实这些制度本质上都不复杂,只要你理解为什么会出台这样的制度就可以了。

以上。

2017 年 7 月 1 日正式实施的投资者适当性管理新规会带来哪些影响?

不受影响,但是可能要重新提交风险测评~~

适当性管理新规,,对投资者风险承受能力和产品进风险等级行了更进一步的分级和划分。

投资者风险承受能力,分为C1-C5 五级

产品风险等级,分为R1-R5 五级

并且根据相应的适配规则,不同承受能力的投资者可以投资相应的产品。

直接上图吧,这个图非常清楚!

根据证券期货投资者适当性管理办法规定,符合以下条件之一的是专业投资者

1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券子公司、期货子公司、私募基金管理人

2、上述机构面向投资者的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品,慈善基金等社会公益基金,

3、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)

4、同时符合下列条件的法人或者其他组织:最近1年末净资产不低于2000万元;最近1年末金融资产不低于1000万元;具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇、等投资经历

5、同时符合下列条件的自然人:金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于第一项中规定的专业投资者的高级管理人员,获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。